日前，溫家寶總理表示要保證鐵路建設資金及建設目標。鐵道部部長也表示，要確保京石、石武等高鐵線路按時完工。科技部在本月18日亦公布《高速列車科技發展十二五專項規劃》，肯定了高鐵發展，并要求進一步提高安全性能、國產化率等。管理層反復重申了對鐵路建設的支持，政策層面的明確表態也為全年的鐵路建設規模提供了確定性。

盡管政府高層已多次表態，但一季度鐵路建設實際開工進度與設備采購進度仍難以保證今年目標。而今年目標大幅落后于規劃的可能性不大，后續只能加快建設進度及設備采購。鑒于高層表態與目前實際進展不符，預計未來鐵路建設將逐漸加快。受此影響，全年主要鐵路設備公司業績將呈前低后高，一季度會有明顯的同比負增長，之后業績將逐漸回升。鐵路設備上市公司一季度股價可能成為全年低點。

值得注意的是，鐵路設備需求已經陸續恢復。中國南車本月17日公告獲得香港高速鐵路動車組13.6億訂單及20億左右的城軌訂單。中國北車也在本月20日公告了34億貨車、城軌車輛及機車訂單。雖然訂單總額不大，但使市場預期開始見底回升。尤其是香港高鐵訂單將用于廣深港高鐵，也標志著高鐵建設交付日程已大概確定。

另一方面，動車組大規模交付及招標在即。動車組是目前南北車收入占比最大、盈利能力最好的業務。一般情況下，在高鐵通車之前3~6個月時，所需車輛就需部署到位。目前南北車動車組雖然訂單充沛，但結構上以380系列型號為主，200/250公里時速的訂單很少。而動車的生產周期在半年之內，但部分核心部件需要更長時間的準備。因此，最遲在年中就需進行動車組招標，否則將影響明年的生產安排。預計，即將到來的動車組招標將成為鐵路設備上市公司向上的催化劑。