工業和汽車市場需求疲軟影響半導體公司業績

7月24日消息，德州儀器發布2024年第二季度財報。財報顯示，公司第二季度實現營業收入為38.22 億美元，同比下滑16%，環比增長4%；實現凈利潤11.27億美元，同比下降35%。分業務板塊來看，模擬業務收入為29.28億美元，同比下降11%；嵌入式業務收入為6.15億美元，同比下降31%。工業和汽車業務環比繼續下滑，所有其他終端市場均有所增長。德州儀器大部分芯片產品用于工業和汽車領域。工業市場方面，德州儀器的模擬和嵌入式處理產品在工業市場有著廣泛的應用，根據德州儀器的財報數據，工業業務在其總收入中占據重要地位，2023年其工業市場的收入占比達到了40%。

汽車市場方面，德州儀器也可以提供豐富的產品線，包括模擬芯片、嵌入式處理器、電源管理產品等。這些產品為汽車制造商提供了全面的解決方案，涵蓋了動力總成、底盤、車身、安全、信息娛樂等多個領域。汽車業務是德州儀器的重要收入來源之一。根據財報數據，汽車市場的收入占比在近年來一直保持在較高水平，如2023年達到了34%。因此，工業和汽車市場疲軟對其整體業績影響明顯。

受此影響，過去幾個季度，德州儀器業績持續下滑。2023年第四季度財報顯示，德州儀器營收40.8億美元，同比下降12.7%，環比下降10%左右，這一下滑也主要受工業領域疲軟和汽車領域需求下降影響。進入2024年第一季度，德州儀器的營收繼續下滑，達到36.61億美元，同比減少16.4%，環比減少10.2%。這表明工業和汽車業務的下滑趨勢在持續。

其中，德州儀器在工業領域的下滑幅度更為明顯，在2024年第一季度，工業領域的收入同比下降了25%，工業市場的需求疲軟對其業務造成的影響尤為顯著。NXP的主要業務涵蓋多個領域，提供高性能混合信號和標準產品解決方案。NXP是全球領先的汽車半導體供應商之一，提供廣泛的汽車芯片解決方案，包括用于動力總成、車身控制、底盤與安全、車載網絡、先進駕駛輔助系統（ADAS）和自動駕駛等領域的芯片。該公司在工業和物聯網領域擁有強大的產品組合，支持各種工業應用和物聯網設備的連接、安全和數據處理。產品包括傳感器、微控制器（MCU）、射頻識別（RFID）解決方案、安全身份識別技術、電源管理解決方案等。

作為全球領先的汽車半導體供應商之一，NXP的業績變化能夠較好的顯示汽車市場的需求情況。日前，該公司公布截至2024年6月30日的第二季度財報，財報顯示，第二季度實現營業收入31.3億美元，同比下降5%。2024財年前六月累計收入62.53億美元，同比去年減少2.60%；前六月累計凈利潤13.08億美元，同比減少1.43%。

分業務領域來看，車用芯片營業收入為17.28億美元，同比減少7%，環比減少4%；工業與物聯網芯片營收為6.16億美元，同比增長7%，環比增長7%；移動芯片營收為3.45億美元，同比增長21%，環比減少1%；通訊基礎設施與其他產品營收為4.38億美元，同比減少23%，環比增長10%。恩智浦整體營收下滑，尤其是占比最大的車用芯片銷售額下降幅度較大，預示著電動汽車及汽車芯片行業仍然處于需求疲軟狀態。自去年以來，全球電動汽車需求大幅降溫，疊加全球電動汽車相關的政府補貼逐步退場，進一步削弱了電動汽車需求。

半導體行業也有傳遞出積極信號

那么未來的半導體市場是否也有積極信號呢，德州儀器總裁兼首席執行官 Haviv Ilan談到，雖然公司營業收入較上年同期下降16%，環比卻是增長4%，工業和汽車環比繼續下降，而所有其他終端市場均有所增長。同時，德州儀器預計2024年第三季度營業收入將在39.4億美元至42.6億美元之間，繼續出現環比增長。Haviv Ilan表示，中國目前是最大規模的半導體市場，在其電子制造商完成減少未使用組件庫存后，中國基本上恢復增長。Haviv Ilan強調，有非常明顯的信號表明，客戶已經大幅減少庫存。這對我們的中國業務來說是一個很好的跡象。德州儀器是全球最大規模的模擬芯片制造商。

三個月前，該公司就曾表示，其工業類別的諸多終端客戶需求已經開始好轉。世界半導體貿易統計組織近日也預測，2024年模擬芯片市場規模萎縮步伐相比于2023年明顯縮減。恩智浦對后續市場走向也較為樂觀，該公司總裁兼首席執行官Kurt Sievers表示：“恩智浦實現了31.3億美元的季度收入，與我們的指引目標一致，所有重點終端市場的表現都符合我們的預期。

憑借第二季度的業績和對第三季度的指引，恩智浦已成功渡過業務的周期性低谷，并有望恢復連續增長。”從恩智浦的細分業務來看，雖然車用芯片收入減少，在萬物互聯趨勢以及AI自動化浪潮的驅動下，其工業與物聯網芯片實現正增長，營收為6.16億美元，同比增長7%，環比增長7%。在過去幾個月，恩智浦還在積極推出新產品來滿足市場需求。今年3月底，推出全球首款5nm MCU（S32N55 Vehicle Super-Integration Processor），具備高效率的實時運算核心、高安全內核（最高可達ASIL-D級標準）以及多種網絡接口（包括CAN、LIN、FlexRay、車載以太網等）。

它集成了車輛動態控制、車身、舒適、中央網關等多種功能，面向軟件定義汽車（SDV）時代設計。今年5月，發布全新支持多協議無線連接的MCX W系列MCU，包括Matter、Thread、Zigbee和低功耗藍牙等標準。MCX W系列成為MCX產品組合中無線應用的首選解決方案，適用于工業和物聯網的邊緣傳感器與控制器、智能家居設備等場景。

半導體市場已經走過了很長一段時間的市場低迷期，早前是消費電子市場需求低迷，半導體供應鏈庫存水位高，致使半導體市場銷售持續下滑。近大半年來，消費電子逐漸有了回暖趨勢，供應鏈庫存也在大幅減少，不過工業和汽車領域市場需求卻開始疲軟，這也讓TI、NXP等工業、汽車領域業務占比較高的國際半導體大廠業績持續受到影響。不過從環比情況及對第三季度的業績預期來看，降幅在持續減少，說明相關行業正呈現回暖趨勢。