拜登政府稱，若ASML和TEL等日本、歐洲廠商繼續向中國提供先進半導體設備，或將升級貿易管制。據報道，美國正在考慮實施一項名為“外國直接產品規則”（FDPR）的措施，對所有含美國技術的產品進行長臂管轄。

半導體國產替代進程加速

最新行業數據顯示，國內半導體設備擴產條件具備，根據SEMI披露數據2023年全球半導體設備市場規模同比下滑1%，而中國大陸半導體設備市場規模同比大漲29%，帶動各家設備龍頭來自中國大陸的營收占比迅速提升。
 

不過側面也反映出國內對于海外半導體設備的依賴程度仍相對較高，若日系半導體設備進口受到限制，國內半導體設備替代進程有望進一步加速。疊加國內大基金三期項目已成立，規模是一期的2倍以上，考慮到外部對我國半導體限制情況，預計設備材料或為投資重點方向，利好設備材料國產替代。

同時，國產半導體設備廠商依托公司自身的產品競爭力以及國產替代驅動，成長速度也有望維持，或可重點關注。隨著國產半導體大力支持進程的研發投入，目前對標相關替代設備的國產設備進度較好，潛在供應鏈風險勢必加速國內替代與驗證速度、國產替代勢在必行重點關注相關替代機會。
 

半導體設備ETF（561980）被動跟蹤中證半導指數，該指數主要聚焦40只半導體設備、材料等上游產業鏈公司，前十大成份股覆蓋北方華創、中微公司、中芯國際、韋爾股份、海光信息、華海清科、拓荊科技、南大光電等股，合計占比約75%，指數集中度相對較高。
 

行業分布上，該指數也更側重上游設備、材料等，其中“半導體設備+半導體材料”占比近63%。從產業鏈角度看，上游的半導體設備和材料國產替代空間廣闊，持續受到資本市場高度重視和國家產業政策的重點支持。