半導體制造設備繼續大量運往中國. 

據SEMI等消息人士預測，2022年全球半導體制造設備對中國的出貨量份額將達到26%，2023年將達到35%（均按價值計算），截至2024年5月，將占全球約50%。基于此，人們自然會認為中國的半導體制造業正在變得更加活躍，但現實情況并不明朗。首先，中國半導體在世界市場上分布了多少，有哪些廠家在生產？我想在這里介紹一下我想知道的事情。

中國市場份額還不到4%...

根據研究公司 Omdia 的數據，英特爾將在 2023 年重返全球半導體市場份額榜首，英偉達則躍升至第二位。按制造商國籍來看，美國制造商占全球55.8%，歐洲制造商占11.5%，日本制造商占8.7%，韓國制造商占13.2%，中國臺灣制造商占6.3%，中國臺灣制造商占6.3%。 3.8%。這個市場份額是基于品牌的，因此像臺積電這樣沒有自己品牌的半導體代工制造商（代工廠）的銷售額不計算在內。在中國，這里沒有統計中芯國際的銷售額，因此這個數字并不代表各個國家或地區的生產比例。然而，由于中芯國際大約80%的銷售額都銷往中國，因此它應該對中國市場份額做出足夠的貢獻。順便說一句，中國第二大代工廠華虹宏力的銷售額約有80%流向中國。

那么，中國主要的半導體廠商有哪些呢？對我來說，我想到的是無晶圓廠通信 IC 制造商 Unisoc 和 NAND 閃存制造商 YMTC，但這兩家公司都不在 Omdia 的市場份額排名前 30 名中。

當然，即使作為一家研究公司，也很難完全覆蓋中國初創企業的信息，有些公司可能會被排除在調查之外。中國企業的份額實際上可能超過3.8%。在某些情況下，我看到一些文章聲稱中國半導體占全球半導體市場的20%甚至30%。如果真是這樣，中國生產的半導體將對全球市場趨勢和供需平衡產生重大影響。但實際上，這種效果無法得到證實。

半導體市場與制造設備市場的相關性

下圖是半導體制造設備市場與半導體市場的同比對比圖。
 

當半導體市場繁榮時，設備出貨量強勁，而當半導體市場衰退時，設備出貨量低迷，可見兩者之間存在很強的相關性。然而，這種相關性在 2022 年下半年開始被打破。這一趨勢在整個2023年都會很明顯，盡管半導體市場低迷，但制造設備的出貨量將繼續呈現不出大幅下降的趨勢。更詳細地解釋一下當時的情況，三星電子、臺積電、英特爾等半導體制造商因市場低迷而避免購買制造設備，但隨著制造設備對中國的出貨量增加，其下行趨勢是：覆蓋。那么，有多少設備運往中國呢？

對中國大陸的制造設備出貨量超過中國臺灣和韓國

下圖顯示主要半導體制造設備制造商按地區劃分的最新出貨結果。
 

從出貨結果來看，雖然各公司的趨勢存在差異，但有一個共同點是，對中國臺灣和韓國出貨量的減少被對中國出貨量的增加所彌補。雖然針對中國的法規越來越嚴格，尖端工藝設備無法運輸，但中國對不受法規約束的傳統工藝設備有巨大的需求。這對于能夠避免收入大幅下降的設備制造商來說是一件幸事。

然而，人們普遍認為，如果出貨這么多設備，世界市場將充斥著中國制造的半導體，供需平衡將受到影響，導致半導體市場每況愈下，這看起來是正確的。不過，近期半導體市場狀況呈現復蘇趨勢。在汽車半導體、功率器件等一些領域，供應短缺已持續兩年多，短缺期間訂單過多導致庫存過剩，企業調整庫存舉步維艱。沒有理由說這種情況是“由于中國生產的半導體數量增加而導致的衰退”。現實情況是，這些領域幾乎沒有中國制造的半導體。換句話說，一個奇怪的現實出現了：盡管有如此大量的設備運往中國，但中國制造的設備對全球半導體市場的趨勢幾乎沒有影響。這到底是什么意思？

中國境內消費？ 它是批量生產的嗎？

首先要考慮的是，許多中國制造的設備僅在中國境內消費。例如， Techanarie的清水洋司日前發表的一篇文章稱，“如果拆解最新的無人機，大部分半導體都是中國制造的。”作者確信，“我明白了，這種情況可能會發生，具體取決于設備。”中國生產了全球90%的個人電腦和70%的智能手機，必須努力向這些設備銷售盡可能多的中國制造的設備。由于不可能使用尖端工藝進行大規模生產，因此很難替代 MPU 和內存。但是，如果它是舊設備，則可能可以在不引起注意或成為頭條新聞的情況下更換它。

另一種可能是，在中國政府或地方政府的補貼下建立了半導體工廠并安裝了設備，但尚未開始大規模生產。到目前為止，中國已經在液晶面板、太陽能電池板、蓄電池等多個行業提供了大量補貼，支持了許多中國企業。最終，任何領域都只有少數公司能夠生存下來，但半導體領域很可能會發生同樣的事情。并非所有運往中國的制造設備都有助于大規模生產。

半導體市場和制造設備市場的關聯性要到什么時候才能打破？

說實話，由于實際情況尚未得到證實，假設也只是假設，但這種半導體市場與制造設備市場關聯性被打破的不自然狀況還要持續多久呢？我對那些假設世界已經充斥著中國制造的半導體的文章感到非常不舒服。然而，考慮到中國產品在全球太陽能電池板和蓄電池中占有最大份額，斷言半導體永遠不會發生這種情況是不公平的。我預測，即使到2030年，中國生產的半導體份額也可能保持在10%以下。然而，似乎有必要仔細監測未來的趨勢。