市場在今年6月就傳出，臺積電3納米制程產能已滿到2026年，AI伺服器、高速運算（HPC）應用與高階智能手機AI化催動半導體含硅量持續增加，蘋果、高通、英偉達（NVIDIA）與超微（AMD）等四大廠傳包下臺積電3納米家族制程產能，并涌現客戶排隊潮，一路排到2026年。

3納米家族技術組合應用持續擴張

臺積電3納米家族持續擴張，成員包含N3、N3E及N3P，以及N3X、N3A等，既有N3技術升級之際，N3E在去年第4季量產，瞄準AI加速器、高階智能手機、資料中心等應用。N3P預定今年下半年量產，后續將成為2026年行動裝置、消費產品、基地臺乃至網通等主流應用；N3X、N3A是為高速運算、車用客戶等客制化打造。

業界認為，客戶搶著預訂產能下，臺積電3納米家族產能吃緊將成為近二年常態，相關訂單尚未包含英特爾中央處理器（CPU）委外需求。

由于今、明年3納米家族產能被客戶包下，臺積電今年規劃相關產能較去年增加三倍仍不夠用，為確保未來兩年生產供貨無虞，陸續祭出多項措施擴充產能，先前在法說會預告，因強勁需求，公司策略是轉換部分5納米設備來支援3納米產能。業界透露，臺積電3納米家族總產能持續拉升，預估月產能有望增到12萬至18萬片。

據悉，臺積電3納米家族主要訂單來源包括蘋果、高通、英偉達、超微等四大客戶。蘋果最快9月推出iPhone 16系列新機，有望是第一支具備AI功能的iPhone，有助激發果粉新一波換機潮。

2022年臺積罕見辦3納米量產暨擴廠儀式

2022年6月時，三星晶圓代工率先喊出量產，并舉辦量產出貨儀式，引發業界討論；隨后臺積電在2022年底舉辦3納米量產暨擴廠儀式，但因行程緊湊，不少一線供應商在活動前一、二天才接到邀請。臺積電罕見舉辦先進制程量產活動，外界認為是大動作回擊對手的宣傳活動。

業界也認為，過往消費性產品庫存調整導致成熟制程需求不佳，甚至拖累對臺積電已屬于成熟制程的7納米家族產能利用率，惟所幸在最先進制程方面，臺積電仍有望獨霸，甚至有望在后續大幅貢獻業績后超越過往5納米的盛況，也將讓臺積電3納米重演一個人的武林。

終端新品帶動臺積蘋果為首發客戶

外傳蘋果在臺積電3納米首批產能量產時，就包下一年3納米產能沖刺新芯片，隨著相關終端新品推出，法人看好，隨相關新品推出有望帶動臺積電成長，臺積電也將是客戶成功背后的大贏家。

臺積電2023年財報電子書顯示，最大客戶2023年貢獻營收5,465.5億元，增加169億元，增幅3.19%，占總營收比重25%。臺積電沒有公布單一客戶名稱，但法人推估應該是蘋果，并預期今年相關營收貢獻絕對值將續增，隨著蘋果包下臺積電3納米產能與更多先進技術采用效益顯現，有望帶動營運。

先前Statista研究數據顯示，臺積電2021年營收占比前七大客戶推估依序為蘋果25.4%，超微約10%，聯發科 8.2%，博通8.1%、高通7.6%、英特爾7.2% 、英偉達則為5.8%。

研究機構推測，由于蘋果除是臺積電3納米首發客戶，其將持續采用臺積5／7納米等制程用量也將增加，并推測5納米產能半數由蘋果包下，后續更先進的2納米也已超前部署合作。

手機市場持續擴大晶圓代工受益
 

Counterpoint Research研究機構分析，經過兩年的顯著下跌后，智能型手機半導體市場預計2024年迎來春燕。根據最新智能型手機AP-SoC芯片組長期出貨預測，2024年智能手機AP-SoC芯片組出貨量將年增9%。成長主要動力在于旗艦手機芯片從4-5納米移轉至3納米制程，以及高階智能型手機市場持續擴大。作為晶圓代工業界的領導者，臺積電將持續受益。

Counterpoint Research半導體研究副總監Brady Wang表示，臺積電的主要成長來自于先進制程技術。隨著AI半導體的需求急劇增加，臺積電在短期內的表現將更亮眼。