根據中國海關數據，中國企業去年進口了 3,494 億美元的半導體——創紀錄地下降了 15%——而半導體零部件的進口則下降了 23.8%。分析師將此次低迷歸因于全球芯片市場不溫不火、庫存過剩、中國經濟復蘇乏力以及美國對華制裁的影響。

值得注意的是，盡管受到制裁和進口下降，國內芯片產量也出現萎縮。總銷售額預計下降 19%至 813 億元人民幣（114 億美元），市場領導者中芯國際報告收入下降 9%，至 451 億元人民幣（63 億美元）。

不過，中國分析公司IC Wise預計，2024年國內芯片市場將增長12%，代工市場將反彈至9%的增長。報告稱，大部分新需求將來自汽車行業和新能源，以及手機和消費電子產品。

受益于關鍵細分市場的需求，代工銷售額將達到120億美元，國產芯片的市場份額也有望增長。此外，IC Wise預計中國芯片廠的產能利用率將會提高。

故事的另一部分是半導體設備行業。據彭博社報道，為了應對新一輪嚴厲制裁的到來，中國去年的芯片制造設備進口額增長了 14%，達到近 400 億美元，這是近十年來有記錄以來的第二大進口額。

來自光刻機領導者 ASML 的家鄉荷蘭的進口尤其強勁。由于買家急于應對荷蘭嚴格的新規定，12 月份中國的銷售額較上年同期飆升近 1,000% 。

大量的產能擴張也在進行中。臺灣分析公司 TrendForce 表示，中國大陸有 44 座半導體工廠正在運營，另有 22 座正在建設中。此外，預計今年有 32 家中國晶圓廠將擴大其 28 納米及更老的成熟芯片產能。

TrendForce預計，未來四年，中國成熟半導體產能（28納米及以上）的份額將從31%增長至39%，而其先進制造產能的份額將從6%增長至8%。
 

芯片產業，2024年增長13%
 

德勤預測，在經歷了 2023 年銷售額下降 9.4% 至 5200 億美元的疲軟年份之后，芯片行業可能會強勁反彈，到 2024 年增長 13% 至 5880 億美元。

半導體行業以其周期性而聞名，但做出預測總是很困難。德勤在其新的全球半導體行業展望中表示，該行業有望在 2024 年卷土重來。

該咨詢公司強調了促成這種樂觀前景的幾個因素。盡管 2023 年的形勢充滿挑戰，但主要驅動力存儲芯片市場預計將復蘇，銷售額將達到 2022 年的水平。股市的積極反應被視為領先指標，到 2023 年 12 月中旬，全球十大芯片公司的總市值將增至 3.4 萬億美元。

個人電腦和智能手機等終端市場在 2023 年經歷了下滑，預計到 2024 年將出現 4% 的增長。這種復蘇對于半導體行業至關重要，因為通信和計算機芯片銷售額占 2022 年半導體整體銷售額的 56% 。

德勤的報告深入研究了行業健康狀況的關鍵指標，包括庫存和晶圓廠利用率。今年秋季庫存高企，超過 600 億美元，這對 2024 年上半年的銷售來說是一個重大阻力。但報告顯示總體趨勢良好。

然而，該行業對更高利用率的需求預計將在 2023 年第四季度降至 70% 以下，這可能意味著實現盈利需要時間。

五個關鍵點

執行摘要概述了 2024 年半導體行業的五個關鍵主題：

生成式人工智能加速器芯片：報告預計，生成式人工智能驅動芯片的銷售額到 2024 年將超過 500 億美元，將占總銷售額的 8.5% 左右。然而，這些高價值芯片的單位體積相對較小，可能會影響整體制造能力和行業利用率。

智能制造趨勢：德勤探索智能制造的趨勢以及行業對生成式人工智能的采用，揭示半導體生產不斷發展的格局。

全球組裝和測試能力：該報告強調該行業需要在全球范圍內提高組裝和測試能力，認為這是未來增長的一個關鍵方面。

IP安全和網絡攻擊：半導體行業知識產權（IP）被確定為網絡攻擊的新目標，對該行業構成潛在威脅。

地緣政治影響：該報告考慮了地緣政治格局，審查了先進節點制造設備、技術和先進生成人工智能半導體的出口管制。

盡管德勤承認 2024 年半導體行業將呈現積極發展軌跡，但它也強調需要在地緣政治挑戰和知識產權安全潛在威脅中進行戰略考慮。