12月26日晚間埃斯頓公告，公司控股子公司埃斯頓智能科技（江蘇）有限公司（下稱“埃斯頓江蘇智能”）擬引入戰略投資者通用技術高端裝備產業股權投資（桐鄉）合伙企業（有限合伙）（下稱“通用技術高端裝備基金”）、國家制造業轉型升級基金股份有限公司（下稱“國家制造業基金”）進行增資擴股。
 

據披露，各方確認，本次投資前埃斯頓江蘇智能投前估值為5.1億元。投資方本次投資按照2.55元/1元注冊資本的價格認購目標公司新增注冊資本，投資方以合計3.8億元（其中通用技術高端裝備基金出資2億元，國家制造業基金出資1.8億元）認購目標公司新增注冊資本1.49億元，占目標公司在本次增資完成后的注冊資本的42.69%，剩余部分計入資本公積。

增資款將用于埃斯頓江蘇智能及其控制的子公司的商業擴展、資本支出、補充流動資金以及投資方書面同意的其它用途。

埃斯頓及埃斯頓江蘇智能其他原股東將放棄本次增資的優先認購權。本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能注冊資本將由2億元增加至3.49億元，上市公司持有埃斯頓江蘇智能的股權比例將由90.95%變更為52.12%，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，將繼續納入公司合并報表范圍。

市場對于國家制造業基金并不陌生。該基金2019年成立，主要圍繞新材料、新一代信息技術、電力裝備、高端數控機床和基礎制造裝備、工業機器人、核心零部件和元器件、關鍵儀器儀表、航空航天和新能源汽車產業鏈等領域的成長期、成熟期企業開展戰略性投資，布局相關制造業龍頭企業，已參與投資的A股上市公司包括科德數控、日發精機、創世紀等。

據披露，國家制造業基金主要股東包括中華人民共和國財政部、國開金融有限責任公司、中國煙草總公司、中國保險投資基金二期（有限合伙），持股比例分別為15.29%、13.59%、10.19%、10.19%，其他股東合計持股50.75%。

而通用技術高端裝備基金成立于2021年，主要合伙人忠，中國通用技術（集團）控股有限責任公司出資比例為31.8%，國家制造業轉型升級基金股份有限公司出資比例為30%，桐鄉市金信股權投資有限公司出資比例為20%，中國國有企業混合所有制改革基金有限公司出資比例為18%，通用技術創業投資有限公司出資比例為0.2%。

對于埃斯頓江蘇智能的治理結構，各方約定交割日后由現有股東和投資方組成目標公司的股東會。董事會由3名董事組成，埃斯頓有權提名2名董事，通用技術高端裝備基金有權提名1名董事。董事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。監事會成員共3名。埃斯頓有權提名2名監事，國家制造業基金有權提名1名監事。監事任期為三年，任期屆滿，連選可以連任。

公告還披露，各方約定埃斯頓作為回購義務人，在發生下述任一情形時，投資方有權但無義務在任何時間要求回購義務人回購。其中包括埃斯頓江蘇智能于2027年9月30日前未完成資產證券化（目標公司資產證券化包括合格上市、發行股份購買資產兩種方式）；在未經投資方允許的情況下，項目建設或運營發生重大（包括主營業務或主要產品變更、資金未用于本項目）偏離且經投資方書面通知后未糾正，或無法持續經營；埃斯頓江蘇智能或埃斯頓實際控制權發生變更等。

埃斯頓認為，埃斯頓江蘇智能本次增資引入通用技術高端裝備基金、國家制造業基金，一方面優化了股權結構，借助國家級基金的平臺優勢獲取優質的產業資源，形成資本與產業鏈的協同效應，共同助推中國智能制造產業高速發展；另一方面，本次增資有助于補充提供經營發展所需資金，加速埃斯頓江蘇智能的產能建設和市場開拓，進一步增強市場競爭力，促進其快速穩健發展，符合公司及埃斯頓江蘇智能的長期戰略發展目標。

該公司稱，本次放棄埃斯頓江蘇智能增資的優先認購權是基于公司整體戰略規劃，結合埃斯頓江蘇智能自身發展需要和資本運作規劃的綜合考慮，本次增資完成后，埃斯頓江蘇智能仍為公司控股子公司，不會導致公司合并報表范圍發生變更，不會對公司財務及經營狀況產生重大影響。