美光營(yíng)收下滑，看好后續(xù)市場(chǎng)前景

當(dāng)?shù)貢r(shí)間9月27日，美光科技公布截至2023年8月31日的2023財(cái)年第四財(cái)季業(yè)績(jī)，該季美光實(shí)現(xiàn)40.1億美元營(yíng)收，同比下降40%，但好于市場(chǎng)預(yù)期的39.3億美元。

其中，美光DRAM業(yè)務(wù)營(yíng)收達(dá)28億美元，在總營(yíng)收占比中達(dá)69%，DRAM位元出貨量環(huán)比實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，ASP則環(huán)比下降。NAND Flash營(yíng)收為12億美元，在總營(yíng)收占比中達(dá)30%，位元出貨量環(huán)比增長(zhǎng)，ASP下降。

美光預(yù)計(jì)2024財(cái)年第一財(cái)季公司營(yíng)收有望邁向復(fù)蘇進(jìn)程，營(yíng)收將達(dá)42億至46億美元。

美光表示，2023財(cái)年，在充滿挑戰(zhàn)的存儲(chǔ)器市場(chǎng)環(huán)境中，美光保持了技術(shù)領(lǐng)先地位，推出了大量領(lǐng)先產(chǎn)品，并在供應(yīng)和成本方面采取了果斷行動(dòng)。隨著市場(chǎng)需求增加以及供應(yīng)調(diào)整，美光預(yù)計(jì)存儲(chǔ)市場(chǎng)2024年將迎來(lái)復(fù)蘇，2025年則再進(jìn)一步提升。

市場(chǎng)需求方面，美光持續(xù)看好HBM技術(shù)的應(yīng)用。該公司透露，正在與英偉達(dá)合作，以驗(yàn)證其最新的HBM是否可以用于英偉達(dá)的顯卡上。該公司預(yù)計(jì)2024年新的HBM將帶來(lái)「數(shù)億」美元的收入。
 

大廠持續(xù)減產(chǎn)，價(jià)格走勢(shì)如何？
 

由于市場(chǎng)需求持續(xù)低迷，三星、美光、鎧俠等原廠已在陸續(xù)調(diào)整產(chǎn)能。在減產(chǎn)策略帶動(dòng)下，存儲(chǔ)器市場(chǎng)中NAND Flash的價(jià)格有望迎來(lái)止跌回升。

全球市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)TrendForce集邦咨詢9月調(diào)查顯示，三星為應(yīng)對(duì)需求持續(xù)減弱，宣布9月起擴(kuò)大減產(chǎn)幅度至50%，減產(chǎn)仍集中在128層以下制程為主，其他供應(yīng)商預(yù)計(jì)也將跟進(jìn)擴(kuò)大第四季減產(chǎn)幅度，目的加速庫(kù)存去化速度，預(yù)估第四季NAND Flash均價(jià)有望因此持平或小幅上漲，漲幅預(yù)估約0~5%。

集邦咨詢認(rèn)為，NAND Flash價(jià)格反彈會(huì)早于DRAM，由于NAND Flash供應(yīng)商虧損持續(xù)擴(kuò)大，銷售價(jià)格皆已接近生產(chǎn)成本，供應(yīng)商為了維持營(yíng)運(yùn)而選擇擴(kuò)大減產(chǎn)，以期帶動(dòng)價(jià)格止跌反彈。其中，NAND Flash Wafer合約價(jià)已在8月反彈，且隨著減產(chǎn)幅度擴(kuò)大，客戶備貨力道有望回升，進(jìn)一步支撐9月NAND Flash Wafer合約價(jià)續(xù)漲。