數(shù)據(jù)顯示，2023財(cái)年第三季度美光共實(shí)現(xiàn)營(yíng)收37.5億美元，盡管較去年同期的86.4億美元同比下降57%，但較上季度的36.9億美元環(huán)比增長(zhǎng)2%，且優(yōu)于原本預(yù)期的36.5億美元。這似乎意味著美光的業(yè)績(jī)正在逐漸復(fù)蘇。

AI服務(wù)器推升存儲(chǔ)器市場(chǎng)需求

第三財(cái)季，DRAM產(chǎn)品為美光貢獻(xiàn)了71%（約26.7億美元）的營(yíng)收，DRAM Bit出貨量環(huán)比增長(zhǎng)10%；NAND Flash則貢獻(xiàn)了27%（約10.1億美元）的收入，NAND Bit出貨量環(huán)比增長(zhǎng)30%。

美光科技總裁兼首席執(zhí)行官Sanjay Mehrotra在電話會(huì)議上表示，AI服務(wù)器帶來(lái)DRAM存儲(chǔ)需求量是普通服務(wù)器的6~8倍，而帶來(lái)NAND的需求量是普通服務(wù)器的3倍，而主流數(shù)據(jù)中心應(yīng)用的傳統(tǒng)服務(wù)器需求仍然低迷。

Mehrotra進(jìn)一步透露稱(chēng)，其部分客戶(hù)已經(jīng)開(kāi)始部署具有更高內(nèi)存容量的AI服務(wù)器。當(dāng)前，面向ChatGPT等人工智能場(chǎng)景的服務(wù)器市場(chǎng)規(guī)模大幅增長(zhǎng)，推動(dòng)高容量存儲(chǔ)器市場(chǎng)需求同步提升。

事實(shí)上，除美光看到了AI帶來(lái)的新機(jī)會(huì)之外，SK海力士和三星電子早已搶先入場(chǎng)，積極發(fā)力AI服務(wù)器推升的存儲(chǔ)芯片這一新賽道。

其中，SK海力士作為HBM市場(chǎng)的先行者，自2014年以來(lái)已成功研發(fā)出4代HBM產(chǎn)品；而三星電子在HBM市場(chǎng)的布局也已初見(jiàn)成效，正在規(guī)劃大規(guī)模量產(chǎn)16GB和24GB容量的HBM3存儲(chǔ)芯片，并計(jì)劃在下半年推出更高性能和容量的HBM3P產(chǎn)品。

2023年AI服務(wù)器出貨量近120萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)38.4%，占整體服務(wù)器出貨量近9%。與此同時(shí)，隨著高端AI服務(wù)器GPU搭載HBM已成主流，集邦咨詢(xún)預(yù)計(jì)，2023年全球HBM需求量將來(lái)到2.9億GB，年增近60%，2024年將再成長(zhǎng)三成。

存儲(chǔ)器行業(yè)收入低谷已過(guò)去？

據(jù)悉，該季度末美光庫(kù)存為82.38億美元，庫(kù)存周轉(zhuǎn)天數(shù)為168天，較上季度235天明顯下降。美光預(yù)計(jì)，第四財(cái)季公司營(yíng)收將來(lái)到37億-41億美元，基本符合甚至有望超出市場(chǎng)營(yíng)收約38.7億美元的預(yù)期。

近年來(lái)，由于新冠疫情、俄烏沖突等因素，以智能手機(jī)和個(gè)人電腦為主的消費(fèi)電子市場(chǎng)需求萎靡，也連帶存儲(chǔ)芯片需求持續(xù)疲軟。對(duì)于市場(chǎng)何時(shí)好轉(zhuǎn)復(fù)蘇，也成為了業(yè)界關(guān)注的焦點(diǎn)。

對(duì)此，Mehrotra表示，存儲(chǔ)器行業(yè)的收入低谷已經(jīng)過(guò)去，隨著行業(yè)供需平衡逐漸恢復(fù)，我們預(yù)計(jì)利潤(rùn)率將會(huì)改善。而在此之前，SK海力士、三星、西部數(shù)據(jù)等廠商此前亦對(duì)存儲(chǔ)器市場(chǎng)復(fù)蘇情況給出了樂(lè)觀看待的觀點(diǎn)。

整體而言，隨著客戶(hù)積極調(diào)整庫(kù)存，加上減產(chǎn)效應(yīng)逐漸奏效，各大存儲(chǔ)廠商認(rèn)為存儲(chǔ)器市場(chǎng)出現(xiàn)好轉(zhuǎn)的時(shí)間將在今年下半年。

據(jù)悉，接下來(lái)美光將專(zhuān)注于庫(kù)存管理和控制供應(yīng)，并計(jì)劃將DRAM和NAND產(chǎn)能減少30%，預(yù)計(jì)減產(chǎn)將持續(xù)到2024年。此前，美光曾宣布將存儲(chǔ)芯片產(chǎn)能減少20%。

Mehrotra表示，客戶(hù)繼續(xù)減少過(guò)剩庫(kù)存，隨之改善了定價(jià)趨勢(shì)，進(jìn)而增強(qiáng)了對(duì)該行業(yè)增長(zhǎng)和收入已經(jīng)觸底的信心。