2022年，全球半導體產業從高溫轉入寒冬，智能手機、個人電腦、家用電器等市場需求極速下滑，英特爾、三星等半導體巨頭紛紛迎來多年來最差財季，裁員潮、砍單潮席卷半導體產業。這輪下行何時見底？半導體企業都在節衣縮食中等待市場復蘇信號的出現。

“現在（庫存）已經接近低谷了，我們比較有信心，下半年或者最遲明年，（市場）應該會恢復。”在第二屆中國·南沙國際集成電路產業論壇，華潤微電子總裁李虹表示，從與客戶交流以及企業運營情況中來看，市場復蘇的時機已經可以預見。

與此同時，他認為也要清醒認識到，消費電子還很不樂觀的，市場需求非常疲軟，特別是手機，沒有太多新的應用涌現出來。不過，以光伏為主的新能源以及電動汽車，市場上對芯片的需求都是供不應求，“這兩個應用領域的爆發力以及未來需求，其實遠大于其他應用領域。”

預計未來5年，中國在儲能、新能源汽車、光伏、工控等細分領域將保持高增長和高市場占有率。中國具有優勢的下游產業鏈將推動中國半導體市場結構進一步提升。

135家上市半導體企業，總市值不及英偉達的一半

產業的周期性規律之外，當前，地緣政治摩擦深刻形塑半導體產業的發展。中國半導體行業協會設計分會理事長、清華大學集成電路學院教授魏少軍在論壇上進行了《半導體產業的再全球化》的演講，他認為，過去20年，中國半導體產業的發展是建立在全球化合作的基礎上。如今，全球化遭受破壞了，中國半導體產業面臨嚴峻的挑戰。

圖源：IC Nansha

挑戰一：產業模式的轉型問題。中國半導體產業模式是典型的設計、制造、封測分離的模式。不過，當產業全球化被破壞以后，半導體產業資源從全球自由配置變成只能本地配置，這個模式的弊病就出現了。因此，中國真正碰到的大問題是產業模式的轉型問題。

挑戰二：半導體企業規模還比較小，難以抵御各類風險。2021年全球前20大半導體企業當中，沒有中國大陸企業的身影。

挑戰三：國產芯片與國內市場需求相距甚遠。盡管國產集成電路的銷售收入不斷增加，以價值計算占國內市場需求的比例從2013年的13.5%提升到2022年的41.4%，但仍然與國內市場的需求相差甚遠。

如果考慮到國產集成電路的品種，可以看到國產集成電路仍然以中低端為主。國產高端通用芯片市場占有率不高，2021年，國產服務器CPU、DRAM、Nand Flash在國內市場的占有率分別約為7.9%、4.4%、6.7%。

挑戰四：中國芯片制造業的增長很大程度上依靠外資在華企業貢獻。2016年以來，內資半導體制造企業的年均復合增長率達到14.7%，但外資企業的增長更快，年均復合增長率達到30%。換句話說，外資半導體制造企業對中國半導體制造業增長的貢獻是內資企業的2倍。

挑戰五：內資半導體制造企業工藝技術大幅落后。目前我國晶圓制造可達到規模量產的工藝技術節點為14nm，技術水平相較全球晶圓代工巨頭落后了四五年。此外，國內代工產能嚴重不足，到2021年底，國內現有12英寸晶圓代工產能為每月43.6萬片，這與中國集成電路設計業目前每月150萬片的產能需求相比差距巨大。

挑戰六：半導體累計投資規模較小。近幾年國內每年對半導體產業的投資也有兩三百億美元，但投資的累計規模，還是比較小的。未來的發展過程中，資本對產業的支撐，仍然是重點。但不是什么問題都能靠投資來解決，比如人才。

挑戰七：科創板和創業板上市半導體企業效益欠佳。截至目前，科創板和創業板上市的半導體企業(全產業鏈)共135家。按照業務范疇劃分材料企業22家，封測企業8家，裝備和零部件企業19家，設計企業82家，制造企業4家。

截止2023年4月30日，135家企業的總市值為30825億元，還不到英偉達的一半；毛利率和研發支出占比分別為39.1%和14.3%，表明國內半導體企業的產品還沒有特別高的技術含量，還處于中低端的水平。 

“外部面臨逆全球化的趨勢，內部還有很多弱點需要克服，在內外交困的情況下，中國半導體不可能不前進，并且要堅定信心地往前發展。”魏少軍教授重申，并對逆全球化趨勢下中國半導體產業的發展提出了幾點認識。

第一，產業升級是符合事物發展規律的正確之道。無論是附加值、技術、用工、生產率、產業鏈、重要性還是競爭力，我們希望都是由低到高，從邊緣到中心。

第二，中國超大芯片市場地位短期內不會改變。因為中國的制造業非常強大，同時，中國的消費市場非常龐大。

第三，企業家跟政治家們想的問題不是一回事。意法半導體和三安光電在重慶合資建設8英寸SiC工廠，反映了產業界對產業化的認識，遠遠比政客們的認識要深刻得多。從全球供應鏈的情況來說，中國市場確實給國際半導體企業帶來了非常現實的利潤。

第四，要把打破封鎖和遏制作為我們目標，實現自立自強。自立自強不等于自我封閉，自立自強指的是打破封鎖和遏制，揚長避短，掌握發展主動權。

第五，堅持擴大開放，廣邀朋友。如果說前面20年全球供應鏈的形成是以分工作為主要特征的，那再造全球化，合作、共同發展會成為主要特征。在這個基礎上，用好中國的超大市場，讓半導體全球供應鏈上的合作伙伴共同獲利。此外，我們還要講好半導體故事，讓各國政府和當局多做促進產業發展的事情，對半導體產業少一些干擾。

最后，魏少軍教授強調，我們要走正道，遵循產業發展規律，不要因為某些意識形態阻礙產業發展，也不要想象著能夠一夜暴富或者孤立別人，“只要走在正道上，人類命運共同體就一定能夠實現”。

國產芯企最不怕的就是卷

卡脖子的另一面是國產替代的崛起。近幾年，在外部環境的打壓下，國產替代的強烈需求讓國產芯片企業迎來了歷史性發展機遇。在本次論壇上，芯片國產化也成為與會嘉賓的熱議話題。

“現在我們非常樂觀，雖然有很多困難，但我們有了這樣的機會，國內的企業最不怕的就是卷，相信再過五年或十年，當國內把車載芯片的生態鏈都建好以后，一定可以跟前十家的汽車半導體企業進行競爭。”對于國產汽車芯片的發展前景，粵芯半導體副總裁趙斌堅定看好。

目前全球汽車半導體競爭格局上，前十名半導體企業都是國外的IDM公司，其中前五名市占率接近50%，前十名市占率達到了70%。雖然很多國內半導體企業也進入了汽車電子賽道，但整體的市占率還非常低。

趙斌認為機遇來自于廣闊的市場。從應用市場來看，中國汽車銷量已經連續14年位列全球第一名。2022年，新能源的銷量更是占到全球2/3。但是中國汽車銷量和半導體的供應結構并不匹配。目前我國車載芯片半導體的自主率遠不及10%。而這其中的差距也是中國半導體產業發展的巨大機遇。

“國產汽車芯片的挑戰就是難設計、難制造、難上車，以及生態建設嚴重不足。”趙斌總結道，但近兩年的缺芯，對國內所有設計公司和晶圓廠來說，都是巨大的機遇。此外，國內汽車產業鏈的快速發展，以及Tier1零部件企業積極嘗試國產芯片都是極大的利好。